İçindekiler
Temettü Hisseleri Sınıflandırması ve Hiyerarşisi
Temettü Yatırımı
Borsada yatırım yaparken sıkça duyulan, popülaritesi her geçen gün artan bir terim: "Temettü" ve "Temettü Yatırımı"
Temettü yatırımının temelinde, anlık fiyat hareketlerinden ziyade, şirketin nakit yaratma gücüne duyulan güven yatar ve Temettü yatırımı, yatırımcılarına düzenli temettü ödemesi yapan şirketlerin hisselerini satın alma uygulamasına verilen addır.
Temettü: Gerçekliğin Turnusol Kağıdı
Temettü büyüme yatırımcılarının, bu stratejiyi savunurken öne sürdükleri çok güçlü bir argüman vardır: "Temettü ödemek için gerçek nakit gerekir."
Bir şirket, temettüsünü sadece ödemekle kalmayıp bunu zaman içinde her yıl artırabiliyorsa, bu durum şirketin iş modelinin tıkır tıkır işlediğine ve gerçek kazançlar elde ettiğine işaret ettiği düşünülür ve temettü ödemek için gerçek nakit akışı gerekmesinden dolayı bu durum şirketin finansal sağlığının "dürüstlük testi" olarak görülebilir.
Borsa İstanbul'da temettü dağıtım tarihlerini incelemek için tıklayın
Temettü Hisseleri Sınıflandırması
ABD borsalarında, şirketlerin temettü artırma geçmişlerine göre gayrıresmi ancak yatırımcılar tarafından sıkı takip edilen bir hiyerarşi bulunmaktadır. Bu sınıflandırmalar, yatırımcının şirketin dayanıklılığını ve güvenilirliğini ölçmesine yardımcı olur.
ABD borsalarında, hissedarlarına bu dayanıklılığı sağlayıp güveni kazanan şirketler, gösterdikleri performansa göre yatırımcılar tarafından belirli unvanlarla sınıflandırılırlar.
Temettü Hisseleri Sınıflandırması
Bu şirketlerin sınıflandırılması, genellikle şirketin temettüsünü kesintisiz olarak artırdığı yıl sayısına göre belirlenir.
Bu sınıflandırma; Temettü Başarıcıları (Achievers), Temettü Adayları / Rakipler (Contenders), Temettü Aristokratları, Temettü Şampiyonları ve Temettü Kralları olarak ayrışmaktadır.
Temettü Başarıcıları / Kazananlar (Dividend Achievers)
Temettü Başarıcıları / Kazananlar (Dividend Achievers) temettü büyüme serüveninin ilk ciddi adımıdır.
- Kriter: Temettülerini en az 10 yıl üst üste artıran şirketlerdir.
- Özellikleri: Genellikle NASDAQ veya NYSE gibi borsalarda işlem görürler. Üç aylık ortalama günlük işlem hacminin 1 milyon dolar ve üzerinde olması beklenir. Bu şirketler "çaylak" statüsünü aşmış, en az bir veya iki ekonomik döngüde hissedarlarına temettü ödemesini başarmış firmalardır.
Temettü Adayları / Rakipler (Dividend Contenders)
Temettü Adayları / Rakipler (Dividend Contenders) Temettü Aristokratı veya Temettü Şampiyonu olma yolunda ilerleyen güçlü adaylardır.
- Kriter: Temettülerini 10 ila 24 yıl arasında üst üste artıran şirketlerdir.
- Özellikleri: Bu grup genellikle büyüme potansiyeli daha yüksek olan ancak henüz "elit" statüsüne (25 yıl) ulaşmamış şirketleri barındırır. Yatırımcılar için hem temettü büyümesi hem de hisse fiyatı artışı (capital gain) olarak takip edilirler.
Temettü Şampiyonları (Dividend Champions)
Temettü Şampiyonları (Dividend Champions) genellikle " Temettü Aristokratları" ile karıştırılır, ancak önemli bir fark vardır.
- Kriter: Temettülerini 25 yıl veya daha fazla süredir üst üste artıran şirketlerdir.
- Önemli Fark: Şampiyon olmak için S&P 500 endeksine dahil olma zorunluluğu yoktur. Küçük veya orta ölçekli şirketler de bu gruba girebilir.
Temettü Aristokratları (Dividend Aristocrats)
Temettü Aristokratları (Dividend Aristocrats) genellikle temettü yatırımcıları tarafından en prestijli bulunan ve en çok bilinen gruptur. Medyada en sık duyduğunuz terim budur.
- Şirket mutlaka S&P 500 Endeksi'nde yer almalıdır.
- Belirli bir piyasa değeri (büyüklük) ve likidite (alım-satım kolaylığı) şartlarını sağlamalıdır. (yeniden dengeleme tarihinden önceki üç ay boyunca en az 3 milyar dolarlık piyasa değerine ve 5 milyon doların üzerinde ortalama günlük işlem hacmine sahip olmaları beklenmektedir.)
Temettü Kralları (Dividend Kings)
Temettü Sınıflandırmasının zirvesi, temettü yatırımcılığının "takip edilenleri"dir.
- Kriter: Temettülerini 50 yıl veya daha fazla süredir üst üste artıran şirketlerdir.
- Özellikleri: Yarım asırlık bir istikrar demektir. Bu süre zarfında çeşitli krizler yaşanmış olmasına rağmen, bu şirketler her yıl ödemelerini artırmayı başarmıştır. Sayıları oldukça azdır ve çok nadir bir elit grubu temsil ederler.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.