FRMPL Halka Arz Detayı

Haydar Şahin tarafından 1992 yılında kalıp atölyesi olarak temelleri atılan ve 1995’te plastik enjeksiyon yatırımıyla PP-RC sektörüne giriş yapan Formül; 2000’li yıllarda kendi markaları ve uluslararası kalite belgeleriyle üretime geçerek ihracat odaklı bir büyüme stratejisi izlemiştir. Kendi metal fabrikasını kurması, Veliköy OSB’deki modern tesisleşmesi, otomasyon yatırımları ve kendi kalıplarını üretebilme yeteneği sayesinde dışa bağımlılığı minimize eden şirket; ürün gamını PVC-U, PE-RT ve sessiz boru gibi yeniliklerle genişleterek hem iç pazarda hem de "En Fazla İhracat Yapan Firma" ödülleriyle dış pazarda gücünü kanıtlamıştır. Yetkilendirilmiş Yükümlü Sertifikası (YYS) gibi lojistik avantajlara ve entegre üretim yapısına sahip olan Formül, teknolojik altyapısı ve disiplinli iş anlayışıyla sektöründe dinamik, güvenilir ve lider bir marka olarak faaliyetlerini sürdürmektedir.

Formül Plastik, toplamda 1.2 Milyar TL büyüklüğündeki halka arzı ile sermaye piyasalarına adım atıyor. Şirket, hem sermaye artırımı hem de ortak satışı yoluyla paylarını yatırımcılara sunacak.

Halka arz sürecine dair temel bilgiler şu şekildedir:

• Halka Arz Tarihleri: 7-8-9 Ocak 2026 (09:00 - 17:00)
• Halka Arz Fiyatı: 30,24 TL
• Borsa Kodu: FRMPL
• Dağıtım Yöntemi: Bireysel Yatırımcıya Eşit Dağıtım (Yüksek Başvurulu Yatırımcıya Oransal)
• İskonto Oranı: %28,98
• Halka Açıklık Oranı: %25
• Pazar: Yıldız Pazar değil, Ana Pazar
• Katılım Endeksi: Uygun (XKTUM)
• T1-T2 Bakiye: Kullanılamaz

Şirket toplamda 40.000.000 Lot payı halka arz edecektir. Bu payların dağılımı şu şekildedir:

• Sermaye Artırımı: 30.000.000 Lot (Şirketin kasasına girecek kaynak)
• Ortak Satışı: 10.000.000 Lot (Haydar Şahin'e ait paylar)

Tahsisat Oranları:
Yatırımcı gruplarına ayrılan paylar, izahnamenin 232. sayfasında şu şekilde belirtilmiştir:

• %65 Yurt İçi Bireysel Yatırımcı: 26.000.000 Lot
• %10 Yüksek Başvurulu Yatırımcı: 4.000.000 Lot
• %25 Yurt İçi Kurumsal Yatırımcı: 10.000.000 Lot

Yatırımcıların en çok merak ettiği konu olan dağıtım miktarları, başvuru sayısına göre değişkenlik gösterecektir. Toplamda bireysel yatırımcıya ayrılan 26.000.000 Lot (%65) üzerinden yapılan tahmini hesaplamalar şu şekildedir:

Olası katılım senaryolarına göre düşebilecek lot sayıları ve tutarları:

Şirket, halka arzdan elde edeceği net gelirin büyük bir kısmını doğrudan büyümeye odaklamış durumda. İzahnamenin 246. sayfasında yer alan fon kullanım raporuna göre:

1. %75 Yatırımlar: Üretim kapasitesini artırma, makine parkurunu yenileme ve modernizasyon çalışmaları.
2. %25 İşletme Sermayesi: Şirketin günlük operasyonlarını finanse etmek ve hammadde tedarik süreçlerini güçlendirmek.

Yatırımcı güvenini sağlamak adına şirket ve ortaklar tarafından önemli taahhütler verilmiştir:

• Fiyat İstikrarı İşlemleri: Halka arz gelirinin %10'u ile 30 gün boyunca fiyat istikrarı işlemleri planlanmaktadır (İntegral Yatırım tarafından).
• Satmama Taahhüdü: Hem şirket (ihraççı) hem de ortaklar, paylar Borsa'da işlem görmeye başladıktan sonra 1 yıl boyunca satış yapmayacaklarını taahhüt etmiştir.