2 Mart Haftalık Bankacılık Verileri

2026 yılının Ocak ayında bankacılık sektörü kârının bir önceki yıla göre %84,3 artışla 87,2 milyar TL seviyesine ulaştı. Detaylar blog yazımızda.

Bankacılık Sektörü Kârlılık Analizi (Ocak 2026)

Bankacılık sektörü, 2025 yılında toplam 940,2 milyar TL kâr açıklamıştı. 2026 yılına ise son derece güçlü bir giriş yapıldı. Veriler, sektörün net faiz gelirlerinin ve operasyonel performansının güçlendiğini işaret ediyor.

1.1. Dönem Net Kârı ve Yıllık Değişimler

BDDK verilerine göre, 2026 Ocak ayında elde edilen 87,2 milyar TL'lik kâr, geçen yılın aynı dönemine göre ciddi bir sıçramayı ifade ediyor.

• Ocak 2026 Kârı: 87,2 Milyar TL (Yıllık Değişim: +%84,3)
• 2025 Toplam Kâr: 940,2 Milyar TL

1.2. Aylık Kâr Performansı (Geriye Dönük Bakış)

Bankacılık sektörünün son 6 aylık performansına bakıldığında, kârlılığın belirli bir istikrar kazandığı görülmektedir:

• Aralık 2025: 97,3 Milyar TL
• Kasım 2025: 91,2 Milyar TL
• Eylül 2025: 106,3 Milyar TL (Zirve noktası)

Bu veriler, faiz oranlarındaki değişikliklerin banka bilançolarına olumlu yansıdığını ve aktif kalitesinin korunduğunu göstermektedir.

Faiz Oranları Analizi: Mevduat ve Kredilerde Son Durum

Yatırımcılar ve kredi kullanacaklar için en kritik veri seti olan faiz oranlarında, 2026 başı itibarıyla "ılımlı bir gevşeme" sinyalleri izlenmektedir. 2025 Ağustos ayında %50 bandını aşan TL mevduat faizleri, 2026 Mart ayı başında %43 seviyelerine gerilemiştir.

2.1. TL Mevduat Faizleri (27 Şubat 2026 İtibarıyla)

Tasarruf sahipleri için bankaların sunduğu ortalama faiz oranları şu şekildedir:

• 1 Aya Kadar Vadeli: %42,97 (Önceki hafta: %43,29)
• 3 Aya Kadar Vadeli: %44,38 (Yatırımcı için en cazip vade)
• 6 Aya Kadar Vadeli: %43,33
• 1 Yıla Kadar Vadeli: %41,05

Analiz: Veriler, bankaların kısa vadeli (32 gün) likiditeye olan ihtiyacının, uzun vadeli kaynak ihtiyacına göre daha baskın olduğunu göstermektedir. Ancak 2025 Ağustos ayındaki %50,01'lik zirveye göre ciddi bir düşüş (%7 puan) söz konusudur.

2.2. Döviz (Dolar ve Euro) Mevduat Faizleri

Döviz tevdiat hesaplarında (DTH) faiz oranları düşük seyrini korumaktadır:

• Dolar (1 Ay Vadeli): %1,87
• Euro (1 Ay Vadeli): %1,20

2.3. Kredi Faiz Oranları ve Spread Analizi

Kredi maliyetleri, ticari hayatı ve tüketimi doğrudan etkilemektedir. 27 Şubat 2026 verilerine göre:

• TL İhtiyaç Kredisi: %56,79 (Faizler hala çok yüksek, tüketimi baskılıyor)
• TL Tüketici Kredisi: %52,91
• TL Ticari Kredi: %49,00
• TL Konut Kredisi: %34,63 (Konut kredisi faizleri, diğer kredi türlerine göre negatif ayrışarak daha düşük seyrediyor.)
• TL Taşıt Kredisi: %39,12

Spread (Makas) Analizi: Bankaların topladığı mevduat ile verdiği kredi arasındaki fark (Spread), banka kârlılığını belirler.

• TL Tüketici - Mevduat Spreadi: 9,53 puan.
• TL Ticari - Mevduat Spreadi: 5,62 puan.

Tüketici Harcamaları ve Kredi Kartı Verileri

Enflasyonla mücadele kapsamında kredi kartı harcamaları yakından takip edilmektedir. Şubat 2026 sonu itibarıyla sektörel bazda harcama değişimleri dikkat çekicidir.

3.1. Sektörel Harcama Dağılımı (27 Şubat 2026 Haftası)

Toplam harcamalarda gıda ve yakıt (benzin) kalemleri başı çekmektedir.

Yorum: Şubat ayının son haftasında gıda ve yemek harcamalarında yaşanan sert düşüş (41 milyardan 37 milyara, yemekte 34 milyardan 24 milyara); tüketicinin alım gücündeki sıkışmaya veya ay sonu etkisiyle harcamaların kısılmasına işaret edebilir.

Yatırım Fonları Piyasası: Kazananlar ve Kaybedenler

Sermaye piyasalarında Mart 2026 başı itibarıyla (2-6 Mart haftası) çok sert dalgalanmalar yaşanmıştır. Yatırımcıların riskli varlıklardan (Hisse Senedi) kaçıp, güvenli limanlara (Borçlanma Araçları) yöneldiği görülmektedir.

4.1. Fon Piyasası Hacmi

• Toplam Fon Büyüklüğü: 461.4 Milyar TL (Haftalık %17,88 artış)

4.2. En Çok Kazandıran ve Kaybettiren Fon Türleri

1. Borçlanma Araçları Şemsiye Fonu (Yıldız Oyuncu):

   • Hacim: 4.1 Milyar TL
   • Değişim: +%53,48
   • Analiz: Faizlerin düşüş trendine girmesiyle birlikte tahvil fiyatlarının artması, borçlanma araçları fonlarına rekor getiri/ilgi sağlamıştır.

2. Para Piyasası Şemsiye Fonu:

   • Değişim: +%38,06
   • Bu fonlar, mevduat faizine alternatif risksiz getiri arayanların limanı olmuştur.

3. Hisse Senedi Şemsiye Fonu (Büyük Kayıp):

   • Hacim: 9.98 Milyar TL
   • Değişim: -%23,64
   • Analiz: Borsada yaşanan sert satışlar veya fon çıkışları, hisse senedi fonlarında neredeyse dörtte birlik bir küçülmeye neden olmuştur.

4. Katılım Şemsiye Fonu:

   • Değişim: -%28,10

Mevduat Hacmi ve Likidite Durumu

31 Ocak 2026 tarihi itibarıyla bankacılık sistemindeki mevduatın vadesine göre dağılımı, "kısa vadeciliğin" devam ettiğini kanıtlamaktadır.

• Toplam TL Mevduat: 14.547 Milyar TL (Yaklaşık 14,5 Trilyon TL)
  • Vadeli Mevduat: 12.144 Milyar TL
  • Vadesiz Mevduat: 2.403 Milyar TL

5.1. Vade Tercihleri

Yatırımcıların büyük çoğunluğu paralarını 3 aya kadar vadeli hesaplarda tutmaktadır.

• 3 Ay Vadeli Mevduat Hacmi: 6.49 Milyar TL (Toplam içinde en büyük pay)
• 1 Ay Vadeli Mevduat Hacmi: 3.69 Milyar TL

TCMB Rezervleri ve Döviz Pozisyonu

Merkez Bankası'nın rezerv biriktirme stratejisi Mart 2026 itibarıyla meyvelerini vermeye devam etmektedir.

• TCMB Toplam Rezerv: 210,3 Milyar Dolar (%2 artış).
• Net Uluslararası Rezervler: 91,8 Milyar Dolar (2,6 Milyar Dolar artış).
• DTH Değişimi: Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 3,7 milyar dolar artış göstermiştir. Bu durum, yerli yatırımcının dövizdeki "güvenli liman" algısının henüz tam olarak kırılmadığını, portföy çeşitlendirmesi amacıyla döviz tutmaya devam ettiğini göstermektedir.

Yatırımcı Notu

2026 yılının ilk çeyreğinde Türkiye bankacılık ve finans sektörü; yüksek kârlılık, düşen mevduat faizleri ve değişken fon performansları ile karakterize edilmiştir.

1. Mevduat Yatırımcısı İçin: Faizler %50 zirvesinden %43'lere inmiştir. Uzun vadeli bağlama (1 yıl +) oranları daha düşük (%37) olduğundan, yatırımcılar 3 aylık vadeyi (%44,38) tercih etmeye devam edecektir.
2. Kredi Kullanıcısı İçin: İhtiyaç kredisi faizleri (%56) hala çok yüksektir. Ancak konut kredisindeki %34 seviyesi, gayrimenkul sektörü için bir fırsat penceresi aralayabilir.
3. Fon Yatırımcısı İçin: Hisse senedi piyasasındaki %23'lük hacim kaybı dikkatle izlenmelidir. Borçlanma araçları fonlarındaki %53'lük hacim artışı, piyasanın "risksiz getiriye" döndüğünü kanıtlamaktadır.

Bu raporda yer alan veriler; Finnet, TEFAS ve BDDK kaynaklı resmi raporlardan derlenmiş olup, 06.03.2026 tarihli piyasa koşullarını yansıtmaktadır.

Çekince