İş Bankası (ISCTR) 2026 1. Çeyrek Finansal Sonuçları Açıklandı

İş Bankası (ISCTR) 2026 1. Çeyrek Finansal Sonuçları Açıklandı

İş Bankası (ISCTR), 2026 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde 20,46 milyar TL net kar açıkladı. Net kar, bir önceki çeyreğe göre %13,1 gerilemiş olsa da güçlü operasyonel performans sayesinde piyasa beklentilerini aşmayı başardı. Bankanın bu dönemde özkaynak karlılığı %19,2, aktif karlılığı ise %1,7 seviyesinde gerçekleşti.

Kredi Büyümesi Devam Ediyor

İş Bankası’nın kredi büyümesi 2026’nın ilk çeyreğinde de devam etti. TL kredi tarafında çeyreklik bazda %7,4 büyüme kaydedilirken, toplam TL kredi hacmi 1,58 trilyon TL’ye ulaştı. Ticari kredilerde artış %6,2 ile sınırlı kalırken, bireysel kredilerdeki büyüme daha güçlü gerçekleşti. Bireysel krediler %8,3, bireysel kredi kartları ise %9,5 artış gösterdi.

Yabancı para krediler tarafında ise %3,1 büyüme ile toplam bakiye 20,1 milyar USD oldu. Toplam kredi portföyünün %64,4’ü ticari, %35,6’sı bireysel kredilerden oluşarak dengeli yapı korunmaya devam etti.

Menkul Kıymet Portföyünde Dengelenme

Bankanın menkul kıymet portföyünde kompozisyon değişimi dikkat çekti. Portföyün %68,3’ü TL, %31,7’si yabancı para varlıklardan oluşurken, TL menkuller içinde TÜFE’ye endeksli kağıtların payı %24,9’a geriledi. Buna karşılık sabit faizli menkullerin payı %48,1’e yükseldi.

Bu değişim, faiz ve enflasyon beklentilerindeki dönüşüme uyum sağlama stratejisinin bir parçası olarak öne çıkıyor. TÜFE’ye endeksli kağıtların getirisi ise %30,8 seviyesine gerileyerek önceki çeyreğe göre düşüş gösterdi.

Mevduat Yapısı ve Likidite Görünümü

Mevduat tarafında toplam büyüme %5,4 olurken, döviz talebinin etkisiyle yabancı para mevduatlar %8,8 artış gösterdi. TL mevduat içinde vadesiz mevduatın payı %15,3’e gerileyerek fonlama maliyetleri açısından sınırlı bir baskıya işaret etti.

Bu gelişmelerle birlikte bankanın kredi/mevduat oranı %75,6 seviyesine yükseldi, bu da kredi büyümesinin mevduata kıyasla daha hızlı ilerlediğini gösteriyor.

Gelirler ve Operasyonel Giderler

Net ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik bazda %1,3 azalarak 38,1 milyar TL oldu. Buna karşılık operasyonel giderlerdeki artış dikkat çekti. Personel giderleri %8,9 artarken, toplam operasyonel giderler %17,5 yükseldi.

Bu gelişme sonucunda ücret ve komisyon gelirlerinin giderleri karşılama oranı %71 seviyesine geriledi, bu da kısa vadede verimlilik tarafında baskıya işaret ediyor.

Varlık Kalitesi ve Risk Göstergeleri

Kredi portföyünde varlık kalitesi tarafında sınırlı bozulma gözlemlendi. 1. grup kredilerin payı %84,5’e gerilerken, 2. grup krediler %12,0’ye, takipteki krediler ise %3,5’e yükseldi.

Karşılık oranları ise güçlü kalmaya devam etti:

• 1. aşama: %0,5
• 2. aşama: %11,0
• 3. aşama: %61,0

Net kredi risk maliyeti 205 baz puan olarak gerçekleşirken, sermaye yeterlilik rasyosu %15,2 seviyesine geriledi ancak halen güçlü görünümünü koruyor.

Net Faiz Marjı ve Karlılık Görünümü

İş Bankası’nın swap dahil net faiz marjı, parasal genişleme sürecinin etkisiyle %3,8 seviyesine yükseldi. Bu artış, bankanın faiz ortamına uyum sağlama kabiliyetinin sürdüğünü gösteriyor.

Çekince

Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.