İçindekiler
Nuh Çimento (NUHCM), değişen piyasa koşullarına rağmen güçlü operasyonel yapısını korumaya çalışmaktadır.
Finansal Rasyolar ve Gelecek Öngörüleri
NUHCM hissesi için yapılan projeksiyonlarda dikkat çeken veriler şunlardır:
- Firma Değeri / FAVÖK İyileşmesi: FD/FAVÖK çarpanının 2024/12 döneminde 12,13 seviyesinden 2025/12 döneminde 7,27 seviyesine gerilemesi beklenmektedir. Bu, operasyonel kâr üretimine kıyasla şirket değerinin daha cazip hale gelebileceğini gösterir.
- Marj Baskıları: FAVÖK marjının %24,94'ten %21,61'e; Net Kâr Marjının ise %11,85'ten %4,23'e gerilemesi öngörülmektedir. Maliyet baskıları veya sektörel daralma beklentileri kârlılık üzerinde etkili olabilir.
- Nakit Pozisyonu: Net Parasal Pozisyon (N.P.P.) kaybının artması (-1.796 Mn TL'den -2.465 Mn TL'ye) ve negatif Net Borç/FAVÖK oranının sürmesi, şirketin finansal yönetim stratejilerinin önemini artırmaktadır.
- Fiyat Hareketi: Hisse fiyatının 300,00 TL seviyelerinden 233,80 TL seviyelerine doğru bir konsensüs beklentisi bulunmaktadır.
Yatırımcı Notu
Nuh Çimento için 2025 yılı, kâr marjlarında baskıların hissedilebileceği ancak operasyonel çarpanlar bazında dengelenmenin beklendiği bir dönem olarak öne çıkmaktadır. Sektörel gelişmeler, şirketin performansı üzerinde belirleyici olacaktır.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.