İçindekiler
İş Bankası (ISCTR) 2026 Yılı İkinci Çeyrek Bilanço Analizi: 9,66 Milyar TL Solo Net Kâr Açıklandı
Borsa İstanbul'da (BİST) işlem gören bankacılık sektörünün önemli temsilcilerinden Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR), 2026 yılı ikinci çeyrek solo finansal sonuçlarını kamuoyu ile paylaşmıştır. İnfo Yatırım Araştırma Departmanı'ndan derlenen "Finansal Değerlendirme Raporu"na göre İş Bankası'nın öne çıkan bilanço istatistikleri şu şekildedir:
- Solo Net Kâr (2Ç26): 9,66 Milyar TL (geçen çeyreğe göre %52,5 azalışla beklentilerin altında).
- Özkaynak Kârlılığı: %13,8
- Aktif Kârlılığı: %1,2
- Toplam TL Kredi Bakiyesi: 1,68 Trilyon TL.
- Toplam Kredi/Mevduat Oranı: %76,7.
- Sermaye Yeterlilik Rasyosu: %15,4 (BDDK öncelikli hesaplama ile %17,3).
Net Kâr ve Kredi Portföyü Detayları
İş Bankası, 2026 yılı ikinci çeyreğinde geçen çeyreğe göre %52,5 azalışla beklentilerin altında 9,66 milyar TL solo net kâr açıklamıştır. Banka 2Ç26’da %13,8 özkaynak kârlılığına ulaşırken, aktif kârlılığı ise %1,2 olarak gerçekleşmiştir.
TL kredi bacağında banka, 2026 ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe göre nominal bazda %6,3 artış yaşarken, bu rakam ticari kredilerde %5,3’lük bir artışa işaret etmiştir. Bireysel kredilerdeki artış nominal bazda %7,1, bireysel kredi kartında ise %8,1 olarak gerçekleşmiştir. Toplam TL kredi bakiyesi 1,68 trilyon TL seviyesine ulaşmıştır. YP kredi tarafında ise çeyreklik %0,8'lik bir daralma gerçekleşirken toplam bakiye 19,9 milyar USD olmuştur. Toplam kredilerin %63,5'i ticari, %36,5'i bireyselden oluşmuştur.
Menkul Kıymetler, Mevduat ve Net Faiz Marjı
Bankanın menkul portföyü %69,8’i TL, %30,2’si YP varlıklardan oluşmuştur. TL menkullerin içerisinde TÜFE'ye endeksli kağıtların payı 1Ç26’ya kıyasla 60 baz puan (bps) artışla %25,5 olmuştur. Sabit faizli menkullerin payı 160 baz puan azalış göstererek %46,5 olmuştur. Nominal bazda toplam TL menkullerin çeyreklik büyümesi %6,9 olurken, toplam menkullerin aktif içerisindeki payı %16,9 olarak gerçekleşmiştir. Getiri bazında ise TÜFE'ye endeksli kağıtların getirisi 1Ç26'ya kıyasla 550 bps artarak %36,3 olmuştur.
TL mevduat tarafında, vadesiz mevduatın toplam TL mevduat içindeki payı çeyreklik 40 bps artarak %15,7 olmuştur. Toplam mevduatların çeyreklik büyümesi %4,0 olurken, YP mevduatlar tarafında %1,3 daralma gerçekleşmiştir. Böylece toplam Kredi/Mevduat oranı çeyreklik 110 bps artışla %76,7 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Banka, swap dahil net faiz marjı, parasal genişleme sürecinin kesintiye uğraması ile, 1Ç26’ya kıyasla 170 bps azalış göstererek %2,1 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Net Ücret & Komisyon Gelirleri ve Giderler
Net ücret & komisyon gelirleri çeyreklik bazda %18,8 artış göstererek 45,2 milyar TL olmuştur. Operasyonel giderleri karşılama oranı çeyreklik 12 puan artışla %83'e yükselmiştir. Operasyonel giderlerde ise büyüme personel gideri bazında çeyreklik %4,9 olurken, toplamda %4,6 olarak gerçekleşmiştir.
Kredi Kalitesi ve Sermaye Yeterliliği
Takipteki kredi dağılımında, 1Ç26’ya kıyasla; 1. aşama krediler (vadesi en fazla 30 gün geçmiş) 90 bps düşüşle %83,6'lık paya sahip olurken, 2. aşama krediler (vadesi en az 30, en fazla 90 gün geçmiş krediler) 70 bps artış göstererek %12,7 olmuştur. 3. aşama (90 günü aşan gecikme ile yapılandırılmış krediler) ise 30 bps artışla %3,8 olmuştur. 1. aşama kredilere ayrılan karşılık oranı %0,6 olurken, 2. ve 3. aşama kredilerin karşılık oranı sırasıyla %10,6 ve %60,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Net kredi risk maliyetleri çeyreklik 32 bps artışla 237 bps olmuştur.
Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu ise 20 bps artışla %15,4 olmuştur. Banka, 3. çeyrek sonuçları itibarıyla SYO hesaplama metodolojisini değiştirecek olup, yeni metodolojiye göre hesaplanmış sermaye yeterlilik rasyosu %17,3’tür.
2026 Yılı İçin Revize Edilen Beklentiler
Banka, aksayan faiz indirim süreci nedeniyle 2026 yılı için beklentilerini aşağı yönlü revize etmiştir. Revize beklenti tablosu şu şekildedir:
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.