İçindekiler
Yapay zeka (AI) patlaması, yarı iletken sektörünü ve bilançoları şekillendirmeye devam ediyor.
TSMC Beklenti Üstü Kar Açıkladı
Yapay zeka (AI) patlaması, yarı iletken sektörünü şekillendirmeye devam ederken, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), güçlü kar büyümesiyle beklentileri aşarak ABD'li çip tasarımcılarından gelen olumlu AI donanım talebi sinyallerini destekledi. Bu gelişmeler, küresel teknoloji pazarındaki dinamikleri yakından takip eden bizler için önemli içgörüler sunuyor.
TSMC'nin NVidia'ya süreci hakkında özel yazımızı okumak için tıklayın
TSMC'nin Güçlü Performansı
Dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi olan TSMC, Perşembe günü Aralık çeyreği için 505,7 milyar NT$ (16 milyar ABD Doları) net kar açıkladığını duyurdu. Bu rakam, analistlerin ortalama %25 büyüme beklentisi olan 467 milyar NT$'yi geride bıraktı. Asya'nın en değerli şirketi olan TSMC, yapay zeka patlamasının merkezindeki yarı iletken endüstrisinin yakından izlenen bir göstergesi konumunda. Dönem içindeki satışları beklentilerin üzerinde 33,1 milyar ABD Doları olarak gerçekleşen şirket, yıllık gelirini ilk kez 100 milyar ABD Doları'nın üzerine çıkardı. En büyük müşterisi Nvidia Corp. ile birlikte TSMC, mevcut harcamaların sürdürülebilirliği konusundaki endişelere rağmen AI talebinin uzun vadeli büyüme için yüksek güven verdiğini ifade ediyor. Sonuçlara ilişkin canlı blog için buraya tıklayabilirsiniz (link). Nvidia CEO'su Jensen Huang, bu ay AI hızlandırıcılarına olan talebin hala yüksek olduğunu yeniden teyit etti. Bu görüş, Advanced Micro Devices Inc. (AMD) CEO'su Lisa Su tarafından da yankılandı; Su, AI hesaplama gücüne olan ihtiyacın ve kullanıcı sayısının yeniden artmasını bekliyor. AI çipleriyle dolu veri merkezlerini inşa etme ve doldurma çabası, 1 trilyon ABD Doları'nı aşan planlanmış harcamaları kapsıyor. Bu, TSMC'ye son iki yılda %30'un üzerinde yıllık satış büyümesi sağladı – ancak şirketin daha geniş işlerini de etkileyebilir.
Bellek Çip Krizi ve Etkileri
2025'te ortaya çıkan akut bellek çip arzı sıkışıklığı, üreticilerin Nvidia ve AMD çipleriyle birlikte kullanılacak premium yüksek bant genişlikli belleklere öncelik vermesiyle başladı. Bu durum, tüketici elektroniği üreticilerini fiyatları artırmaya zorluyor. IDC gibi sektör gözlemcileri, bu yıl sevkiyat tahminlerini düşürüyor.Daha Fazla Okuyun: Çip Krizi 2026'da Akıllı Telefon Üretimini Kısıtlayacak, Araştırmacı DiyorHsinchu merkezli TSMC, hala Apple Inc.'in iPhone'ları ve Qualcomm Inc.'in gelişmiş işlemcilerini kullanan akıllı telefonlar için işinin önemli bir kısmına bağımlı. Bellek krizi, 2026'da mobil cihaz satışlarını etkilemesi bekleniyor; Macquarie Capital, akıllı telefonlar için yıllık %11,6 düşüş öngörüyor.
Gelecek Planlar ve Ticaret Anlaşmaları
TSMC, ABD ve Tayvan arasındaki yaklaşan ticaret anlaşmasının kilit parçası olacak; şirket, daha fazla çip üretim tesisi kurmayı taahhüt edecek ve ABD'de 165 milyar ABD Doları'na kadar yatırım planlarını genişletecek.Ayrıca Japonya ve Almanya'da tesisler inşa ederek uluslararası genişlemeyi hızlandırırken, en gelişmiş teknolojileri Tayvan'da geliştiriyor.Bu gelişmeler, AI ve yarı iletken sektöründeki büyüme fırsatlarını vurgularken, tedarik zinciri zorluklarını da gözler önüne seriyor.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.