İçindekiler
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd - TSMC, kapasite sınırlarına yaklaşmaya başladı.
TSMC'den Üretimde Yavaşlama Sinyali ve Nvidia - Intel Etkisi
Yapay zeka (AI) patlaması, yatırımcıların yeterince konuşmadığı bir kısıtlamaya çarptı: Üretemediğiniz şeyi satamazsınız. AI çiplerine olan talep hala hızla artarken, dünyanın önde gelen fason çip üreticisi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (NYSE:TSM), yani TSMC, kapasite sınırlarına ulaşmaya başladı. Bu durum kritik öneme sahip – çünkü arzın talebin önüne geçtiği bir noktada, AI ticaretinin tüm güç dengesi değişmeye başlıyor.
Kapasite Sınıra Ulaşıyor
The Information tarafından yayınlanan bir rapora göre, TSMC hem Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) hem de Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) şirketlerine istedikleri üretim kapasitesini sağlayamayacağını bildirdi. Sonsuz ölçeklenebilir arz varsayımı üzerine kurulu bir AI döngüsünde, bu gerçek bir uyarı niteliğinde. TSMC yıllardır gelişmiş çiplerin tartışmasız kapı bekçisi konumundaydı. En iyi tasarıma sahipseniz, TSMC bunu üretebilirdi. Ancak AI dalgası bunu değiştirdi. Gelişmiş düğüm kapasitesi sınırlı, teslim süreleri uzun ve hiper ölçekleyiciler aynı anda öncelik talep ediyor. TSMC "yeterli değil" dediğinde, müşteriler AI harcamalarını durdurmuyor. Aksine, başka yerlere bakmaya başlıyorlar.
Intel Neden Aniden Yeniden Sahneye Çıkıyor?
İşte burada Intel Corp (NASDAQ:INTC) sessizce tekrar önem kazanıyor. Intel'in TSMC'yi tahttan indirmesine gerek yok. Sadece aşırı ısınmış bir tedarik zincirinin basınç vanası olması yeterli. Intel Foundry Services ile sunulan teklif basit: Mevcut kapasite, coğrafi çeşitlilik ve ABD endüstriyel politikasıyla uyumlu siyasi hizalama. Çok çeyrek gecikmelerle karşı karşıya kalan müşteriler için "mevcut ve güvenilir" olmak, "en iyi sınıf ama birikmiş" olandan daha değerli olabilir. Bu, Nvidia'nın TSMC'yi terk etmesiyle ilgili değil. Aksine, taşma hakkında – özel silikon, hızlandırıcılar ve bekleyemeyen yan iş yükleri.
Yatırımcılar İçin Çıkarımlar
AI hikayesi talepten dağıtıma kayıyor. TSMC'nin kapasite sınırları AI patlamasını zayıflatmıyor – aksine doğruluyor. Ve eğer üretim erişimi çip tasarım kadar önemli hale gelirse, Intel'in uzun süredir göz ardı edilen dökümhane hamlesi, bir dönüşüm kumarı olmaktan çıkıp gerçek bir ikinci perdeye dönüşebilir. Bu gelişmeler, teknoloji sektöründeki tedarik zinciri dinamiklerini yakından takip edenler için önemli bilgiler sunuyor.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.