İçindekiler
Apple Inc. (AAPL), beklentilerini aşan bir 2026 mali yılı ilk çeyrek (Aralık sonu itibarıyla) bilançosu açıkladı. Detaylar için tıklayın
Temel Finansal Sonuçlar: Beklentilerin Üzerinde Performans
Apple, analist tahminlerini hem gelir hem de hisse başına kâr (HBK) tarafında geride bıraktı. Şirketin yıllık bazda büyümesi dikkat çekici seviyelere ulaştı.
- Toplam Gelir: 143,76 Milyar Dolar (Beklenti: 138,48 Milyar Dolar).
- Değişim: Yıllık bazda %16 artış.
- Hisse Başına Kâr (HBK): 2,84 Dolar (Beklenti: 2,67 Dolar).
- Önceki Dönem: 2,40 Dolar.
- Net Kâr: 42,1 Milyar Dolar (Geçen yıl: 36,33 Milyar Dolar).
Ürün ve Hizmet Segmenti Analizi
Şirketin gelir kalemleri incelendiğinde, iPhone'un baskın liderliği devam ederken, donanım tarafında karışık bir tablo (Mac ve Giyilebilir Cihazlarda düşüş) görülmektedir.
- iPhone (Yıldız Oyuncu): 85,27 Milyar Dolar gelir ile beklentileri (78,65 Mr $) aştı. Yıllık %23 büyüme kaydedildi. Bu başarıda Eylül ayında çıkan iPhone 17 modellerinin etkisi büyük.
- Hizmetler (Services): 30,01 Milyar Dolar gelir. Yıllık %14 büyüme gösterse de 30,07 milyar dolarlık beklentinin hafif altında kaldı. (Apple TV izleyici sayısı %36 arttı).
- iPad: 8,60 Milyar Dolar gelir ile beklentileri aştı (%6 büyüme). Alıcıların yarısının yeni kullanıcı olması, pazar payı genişlemesine işaret ediyor.
- Mac: 8,39 Milyar Dolar gelir (Beklenti altı, %7 düşüş). Yeni M4 çipli modellere rağmen talep zayıf kaldı.
- Giyilebilir Ürünler (Watch/AirPods): 11,49 Milyar Dolar (Beklenti altı, %2 düşüş).
Bölgesel Performans ve Çin Faktörü
Apple için en kritik gelişmelerden biri Çin pazarındaki güçlü geri dönüş oldu. Son dönemde rekabet endişelerinin olduğu bölgede şirket rekor kırdı.
- Çin Gelirleri: Yıllık %38 artışla 25,53 Milyar Dolar.
- Kullanıcı Davranışı: CEO Tim Cook, Çin'de "daha üst modellere geçiş" (upgrade) rekoru kırıldığını ve Android'den Apple'a geçen kullanıcı sayısında çift haneli büyüme olduğunu belirtti.
Gelecek Beklentileri (Guidance) ve Stratejik Yatırımlar
Şirket yönetimi, önümüzdeki çeyrek için piyasa beklentilerinin üzerinde oldukça iyimser bir tablo çizdi.
- Gelir Beklentisi: Önümüzdeki çeyrekte yıllık bazda %13-%16 büyüme (107,8 - 110,66 Milyar Dolar arası) hedefleniyor. Piyasa beklentisi 104,84 Milyar Dolar seviyesindeydi.
- Yapay Zeka (AI) Stratejisi:
- Google ile Gemini AI modeli için ortaklık kuruldu.
- Ar-Ge harcamaları 8,27 milyar dolardan 10,89 milyar dolara yükseldi. CFO Kevan Parekh, AI için ek yatırımların devam edeceğini vurguladı.
- Tedarik Zinciri: Bellek fiyatlarındaki artış ve gelişmiş çip üretim kısıtlamaları risk faktörü olarak belirtildi.
Piyasa Verileri ve Teknik Görünüm ile Sentez
Bilanço verilerini, sağlanan piyasa bağlamı ile birleştirdiğimizde şu tablo ortaya çıkmaktadır:
- Fiyat Hareketi: Hisse son kapanışını 258.28 Dolar seviyesinden yapmıştır. 52 haftalık zirve olan 288.62 seviyesinin yaklaşık %10 altındadır.
- Trend Analizi:
- Uzun Vade (SMA200): "Yükseliş Eğilimi" devam ediyor. Temel bilançodaki büyüme bu trendi destekliyor.
- Kısa Vade (SMA50): Şu an "Düşüş Eğilimi" görünüyor. Ancak açıklanan güçlü bilanço ve %16'lık büyüme beklentisi, bu kısa vadeli düşüşü tersine çevirecek bir katalizör olabilir.
- Risk Göstergeleri:
- RSI (14): 45.93 seviyesinde "Nötr" bölgededir. Bu, hissenin aşırı alım bölgesinde olmadığını ve iyi gelen haberlerle yükseliş için teknik alana sahip olduğunu gösterir.
- Volatilite: Yıllık %31.76 volatilite, hissenin dalgalı bir seyir izleyebileceğini, yatırımcıların stop-loss seviyelerine dikkat etmesi gerektiğini hatırlatır.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.