Trump Açıklamaları Sonrası Altın Yükseldi, Petrol Düştü

Trump’ın İran ve Orta Doğu açıklamaları sonrası ons altın 5.180 doları, gram altın 7.320 TL’yi aştı. Petrol düştü, borsalar yükseldi. Detaylar blog yazımızda.

Trump Açıklamaları Sonrası Altın Yükseldi, Petrol Düştü

ABD Başkanı Donald Trump’ın Orta Doğu’daki savaşın “yakında sona erebileceği” yönündeki açıklamaları, küresel piyasalarda adeta şok dalgası yarattı. Altın, petrol ve borsalar aynı anda fakat tamamen zıt yönlerde hareket etti. Özellikle altın tarafındaki sert yükseliş, yatırımcıların yeniden “güvenli liman”a koştuğunu gösteriyor.

Trump Ne Dedi, Piyasalar Neden Bu Kadar Hızlı Tepki Verdi?

Trump, CBS News’e yaptığı telefon bağlantısında İran ve savaşın gidişatına dair dikkat çeken sözler kullandı:

• “Savaşın büyük ölçüde tamamlandığını düşünüyorum.”
• “Donanmaları yok, iletişimleri yok, hava kuvvetleri yok.”
• “Hürmüz Boğazı’nın kontrolünü ele geçirmeyi düşünüyorum.”
• İran’ın yeni lideri Mücteba Hamaney’den memnun olmadığını, “Hamaney’in yerine geçecek birini düşündüğünü” söyledi.

Bu açıklamalar, bir yandan çatışmanın bitebileceği umudunu, diğer yandan da Hürmüz Boğazı ve İran yönetimi üzerinden süren stratejik baskıyı gösteriyor. Piyasalar bu ikili sinyali anında fiyatladı.

Altın Fiyatları Neden Sert Yükseldi?

Ons Altın 5.180 Doların Üzerini Gördü

Trump’ın açıklamaları sonrası:

• Külçe altın yüzde 0,9 artışla ons başına 5.180 doların üzerine çıktı.
• Spot altın, salı erken işlemlerinde yüzde 0,5 artışla 5.164 dolara yükseldi.
• ABD’de nisan vadeli altın kontratları yüzde 1,7 artışla 5.188,70 dolar seviyesine çıktı.

Son günlerde yaşanan kayıplar böylece tamamen telafi edildi ve altın yeniden yukarı yönlü trendini güçlendirdi.

Dolar Endeksi Geriledi, Altın Daha Cazip Hale Geldi

Altının yükselişini destekleyen en önemli unsurlardan biri de dolar endeksindeki düşüş oldu:

• Dolar endeksi yaklaşık %0,4 gerileyerek diğer para birimleri karşısında değer kaybetti.
• Zayıflayan dolar, dolar dışı yatırımcılar için altını daha ucuz hale getirdi ve talebi artırdı.

Bu tablo, özellikle küresel fonların ve merkez bankalarının portföy tercihlerinde altını yeniden öne çıkarıyor.

Enflasyon Korkusu ve Düşük Faiz Altını Destekliyor

Altın, tarihsel olarak:

• Enflasyona karşı en çok tercih edilen koruma aracı,
• Düşük faiz ortamında alternatif getiri kapısı olarak öne çıkıyor.

Yükselen enerji fiyatları ve jeopolitik şoklar, küresel enflasyon beklentilerini yukarı iterken; Fed’in faiz indirimlerini öteleme olasılığı tartışılıyor. Yine de:

• Piyasalar, Fed’in mart toplantısında faizi sabit bırakmasını bekliyor.
• Düşük reel faiz ortamı, altın tutmanın fırsat maliyetini azaltıyor ve fiyatları destekliyor.

Gram Altın Ne Kadar Oldu? Türkiye’de Altın Fiyatları

Küresel hareketler ve kur etkisi birleşince, Türkiye’de gram altın da hızlı bir tepki verdi:

• Ons altındaki yükselişle birlikte gram altın yüzde 0,6 artışla yaklaşık 7.320 TL seviyesinde seyrediyor.

Gram altını takip eden yerli yatırımcılar için şu faktörler kritik:

1. Ons altın (küresel jeopolitik risk ve Fed fiyatlaması)
2. Dolar/TL kuru
3. Yerel enflasyon ve faiz beklentileri
4. Orta Doğu’dan gelecek her yeni başlık (İran, Hürmüz Boğazı, tanker trafiği vb.)

Kur güçlü kalmaya devam eder ve ons altın yukarı yönlü seyrini sürdürürse, gram altında yeni rekor denemeleri gündeme gelebilir.

Savaş Döneminde Petrol Fiyatı Ne Olur? blog yazımızı okumak için tıklayınız. 

Petrol Fiyatları Neden Düştü? 120 Dolardan 84 Doların Altına

Trump konuşmadan önce, savaşın uzaması ve Hürmüz Boğazı riskleri nedeniyle piyasa arz şokunu fiyatlıyordu:

• Brent petrolün varili gün içinde 120 dolara yaklaşmıştı.

Açıklamalar sonrası tablo bir anda değişti:

• Brent petrolün varili 84 doların altına kadar indi,
• TSİ 23.00 itibarıyla %3 düşüşle 90,14 dolar civarında dengelendi.

“Savaş Bitebilir” Mesajı Arz Endişesini Azalttı

OANDA kıdemli piyasa analisti Kelvin Wong, altın ve petrol hareketlerini şöyle yorumluyor:

• Trump’ın gerilimin azalabileceğine dair mesajları,
• Petrol fiyatlarında sert düşüş yarattı ve
• Bu düşüş, enflasyon beklentilerinin de zayıflayabileceğine işaret ediyor.

Savaşın yakında sona erme ihtimali:

• Uzun süreli arz kesintisi korkusunu geçici olarak hafifletiyor,
• Küresel petrol talebi tarafında da panik fiyatlamasını törpülüyor.

New York Borsası Neden Yükselişe Geçti?

Jeopolitik riskteki olası yumuşama, hisse senedi piyasalarında rahatlama rallisi getirdi:

• Dow Jones: %0,5 artışla 47.740,80 puan
• S&P 500: %0,83 artışla 6.795,99 puan
• Nasdaq: %1,38 yükselişle 22.695,95 puan

Güne satıcılı başlayan endeksler, Trump’ın sözleri sonrasında pozitife döndü. Bunun üç ana nedeni var:

1. Petrol fiyatlarının düşmesi, şirketler için enerji maliyeti baskısını hafifletiyor.
2. Savaşın bitebileceğine yönelik beklenti, küresel büyüme endişelerini geçici de olsa azaltıyor.
3. Azalan risk algısı, tahvil ve altın gibi güvenli limanlardan hisse senetlerine dönüşü hızlandırıyor.

Hürmüz Boğazı Krizi: Enerji Piyasalarının Kalbinde Deprem

Hürmüz Boğazı, dünya petrol ticaretinin yaklaşık %20’sinin geçtiği kritik bir boğaz. Savaşla birlikte:

• Bölgedeki deniz trafiği neredeyse durma noktasına geldi.
• Çok sayıda tanker boğazda mahsur kalırken, depolama kapasitesi dolan bazı üreticiler üretimi kısmak veya durdurmak zorunda kaldı.
• Bu durum, son haftalarda enerji piyasalarında sert ve ani fiyat dalgalanmalarına yol açtı.

Trump’ın “Hürmüz Boğazı’nın kontrolünü ele geçirmeyi düşünüyoruz” ifadesi:

• Kısa vadede boğazın güvenliği için pozitif algı yaratsa da,
• Orta vadede bölgedeki askeri tansiyonun yüksek kalabileceği mesajını da içeriyor.

Enerji şirketleri, navlun piyasası ve tanker operatörleri açısından Hürmüz Boğazı’ndaki her yeni gelişme, fiyatlamaları saniyeler içinde değiştirebilecek potansiyele sahip.

Fed ve Enflasyon Verileri: Altın ve Dolar İçin Kritik Hafta

Jeopolitik haber akışının gölgesinde, piyasalar aynı zamanda makro verileri de yakından izliyor. Bu hafta ABD tarafında:

• Çarşamba: Şubat ayı TÜFE (CPI) verisi,
• Cuma: Büyüme ve kişisel tüketim harcamaları (PCE) verileri açıklanacak.

CME Group’un FedWatch verileri, yatırımcıların:

• Fed’in 18 Mart’ta sona erecek toplantıda faizi sabit bırakmasını beklediğini gösteriyor.

Bu tablo, altın ve dolar için şu olası senaryoları gündeme getiriyor:

• Enflasyon tahminleri aşarsa:

  • Fed’in daha “şahin” durması beklenebilir,
  • Dolar güçlenebilir, kısa vadede altın üzerinde kar satışları görülebilir.

• Enflasyon zayıf kalırsa veya gerilerse:

  • Fed üzerindeki baskı azalır,
  • Düşük faiz hikâyesi altını orta vadede desteklemeye devam eder.

Diğer Değerli Metallerde Son Durum

Altındaki yükseliş, diğer değerli metallere de yayılmış durumda:

• Spot gümüş: %3 artışla 89,60 dolar
• Platin: %1,2 yükselişle 2.208,16 dolar
• Paladyum: %0,2 artışla 1.693,84 dolar

Hem güvenli liman arayışı hem de sanayi talebi beklentileri, bu metallerde kademeli yukarı yönlü hareketi destekliyor.

Çekince

Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.