S&P 500'de Büyük Rotasyon: Yapay Zeka Rüzgarı Yön Değiştiriyor

S&P 500 endeksinde yapay zeka etkisiyle teknoloji hisselerinden enerji, sanayi ve savunma sektörlerine sermaye rotasyonu hızlanıyor.

S&P 500'de Büyük Rotasyon: Yapay Zeka Rüzgarı Yön Değiştiriyor

S&P 500 endeksinde kartlar yeniden dağıtılıyor. Yatırımcılar, teknoloji devlerinden çıkarak enerji, sanayi ve savunma odaklı sektörlere yönelirken, "yapay zeka" kavramı piyasada hem fırsat hem de endişe kaynağı olarak fiyatlanıyor.

Wall Street’te teknoloji hisselerinin uzun süreli hakimiyeti, yerini daha geleneksel ve defansif sektörlere bırakıyor. Truist Baş Yatırım Yetkilisi Keith Lerner’ın belirttiği gibi; Microsoft, Amazon ve Tesla gibi devasa şirketlerden belirgin bir sermaye çıkışı yaşanırken, para akışı "eski ekonomi" olarak bilinen sektörlere kayıyor.

Kripto paralardan emtialara, global piyasalardaki bu değişimi daha iyi anlamak için öne çıkan başlıklara göz atalım:

Teknolojiden Enerji ve Sanayiye Kaçış

Geçtiğimiz yılın geride kalan sektörleri, 2024’ün yeni yıldızları olmaya aday. Yatırımcıların ilgisi şimdiden bu alanlara kaymış durumda:

• Enerji Sektörü Yükselişte: Artan petrol fiyatları ve güçlü talep, enerji hisselerini yılbaşından bu yana %22 yukarı taşıdı. Chevron ve ExxonMobil gibi devlerin hisseleri %20’nin üzerinde değer kazandı.
• Sanayi ve Malzeme: Yapay zeka altyapı yatırımları ve tedarik zincirlerinin ülkeye dönüşü, sanayi hisselerine %14-15 oranında prim yaptırdı.
• Perakende ve Savunma: Yatırımcılar güvenli liman arayışıyla tüketici temel ürünlerine yöneldi; Walmart hisseleri tüm zamanların zirvesini gördü.

Yapay Zeka: Hem Fırsat Hem Tehdit

Piyasadaki bu rotasyonun arkasındaki en büyük itici güçlerden biri "Yapay Zeka Korkusu". Yapay zekanın geleneksel yazılım şirketlerinin işini elinden alabileceği endişesi, yazılım sektöründe sert satışlara neden oldu.

• Yazılımda Kayıp: Teknoloji-Yazılım sektörü ETF’i yılbaşından bu yana %23 değer kaybetti.
• Siber Güvenlik Baskı Altında: Yapay zeka destekli yeni güvenlik araçlarının duyurulmasıyla CrowdStrike, Zscaler ve Cloudflare gibi şirketlerde %4 ile %6 arasında düşüşler görüldü.
• Sıçrama Etkisi: Bu korku ticareti sadece yazılımla sınırlı kalmayıp, servet yönetimi ve lojistik alanlarına da sıçramış durumda.

Gelecek Beklentileri: S&P 500 ve Fed

Piyasadaki volatiliteye rağmen, orta ve uzun vadeli projeksiyonlar pozitif kalmaya devam ediyor. Analistler, yapay zeka yıkımının teknoloji dışındaki etkilerini araştırırken, kar büyümesi ve Fed’in faiz politikaları ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

• Faiz İndirimi Beklentisi: Polymarket verilerine göre 2026 yılına kadar 2 veya 3 faiz indirimi bekleniyor.
• Hedef 7.700 Puan: UBS stratejistleri, Amerikan ekonomisinin dirençli kalacağını öngörerek, S&P 500 endeksinin yıl sonunda 7.700 seviyesine ulaşabileceğini belirtiyor.
• Fırsat Sektörleri: Kurum; finans, sağlık, altyapı ve isteğe bağlı tüketim sektörlerinde cazip fırsatlar olduğuna dikkat çekiyor.

Çekince

Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiş[1]tir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğru[1]dan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.