İçindekiler
Piyasa fiyatlamaları ne yönde? Hangi haber akışları etkili oluyor?
Küresel Piyasaların Gündeminde Öne Çıkanlar
Hisse senedi piyasası son seansta endeks seviyesinde karışık bir seyir
izledi, ancak daha geniş piyasa duyarlılığı seans boyunca olumsuzdu. Kapanışta,
düşüş eğilimi NYSE'de 2'ye 1 ve Nasdaq'ta 3'e 2 marjla yükseliş eğilimi
gösterenleri geride bıraktı. Temelde yatan olumsuz eğilim büyük ölçüde seçilmiş
Başkan Trump'ın görevdeki ilk gününde, göçmen akışını ve ABD'ye fentanil
kaçakçılığını durdurma şartına bağlı olarak Çin'den ithalata %10 ve Meksika ve
Kanada'dan gelen mallara %25 ek gümrük vergisi getirmeyi planladığını açıklamasından
kaynaklandı.
Enflasyonist baskılara ilişkin endişeler bu yorumlarla daha da artarak
Hazine tahvillerinin getirisini yükseltti ve hisse senetleri üzerinde baskı
yarattı. Hazine piyasası aynı zamanda 6-7 Kasım tarihli FOMC toplantı
tutanaklarına da tepki verdi. Tutanaklarda şaşırtıcı bir şey yer almadı ve 70
milyar dolarlık 5 yıllık tahvil ihracı yoğun talep gördü.Piyasa genişliğindeki
olumsuz çarpıklığa rağmen, hisse senedi piyasası da ilk endişelerinden
kurtulmuş görünüyordu. S&P 500 (+%0,6), Nasdaq Composite (+%0,6) ve Dow
Jones Industrial Average (+%0,3) günün en iyi seviyelerine yakın kapandı. DJIA
ve S&P 500 de gün içi yeni rekor seviyelere ulaştı.
Russell 2000 (-%0,7) ve S&P Mid Cap 400 (-%0,4), büyük ölçüde kâr alma
faaliyetinin etkisiyle düşüşle kapandı. İlk hisse bu ay hala %10,4 yükselirken,
ikincisi %9,0'lık bir kazanç elde etti. Bireysel bazda, Dow bileşeni Amgen (AMGN
280,01, -13,99, -%4,8), kilo verme ilacı MariTide için Faz 2 deneme
güncellemesinden gelen hayal kırıklığı yaratan haberlerin ardından bir miktar
olumsuz ilgi topladı. Diğer hikaye hisseleri arasında Best Buy (BBY 88.48, -4.55,
-4.9%), Kohl's (KSS 15.22, -3.12, -17.0%), Abercrombie & Fitch (ANF 146.62,
-7.88, -5.1%) ve Dick's Sporting Goods (DKS 212.22, -3.01, -1.4%) gibi kazançlarını
bildiren perakendeciler yer aldı.
Tahvil Piyasalarında Son Gelişmeler
ABD Hazine tahvilleri, seçilmiş Başkan Donald Trump'ın Çin, Meksika ve Kanada'dan gelen mallara yönelik ek gümrük vergileri açıklamasıyla ilk düşüşün ardından dün büyük ölçüde sabit kaldı. Çin mallarına %10, Meksika ve Kanada ürünlerine ise %25 ek gümrük vergisi getirileceğini açıklayan Trump, bunun yasadışı göçmenleri ve uyuşturucuyu engellemeye yardımcı olacağını belirtti. Bu üç ülkenin toplamının ABD ticaretinin %40'ına katkıda bulunduğu söyleniyor. Buna ek olarak, FOMC'nin Kasım ayı toplantı tutanakları yayınlandı ve politika yapıcıların ileriye dönük faiz indirimlerinde daha kademeli bir hız konusunda anlaştıklarını gösterdi. Enflasyon görünümüne yönelik riskin “çok az değiştiği” ve istihdam oranına yönelik aşağı yönlü risklerin bir ölçüde azaldığı kaydedildi.
ABD IG ve HY CDS spreadleri sırasıyla 0,4bp ve 0,6bp genişledi. ABD hisse senedi piyasalarına bakıldığında, S&P ve Nasdaq'ın her biri ~%0,6 artışla kapandı. Avrupa hisse senetleri ise genel olarak düşüşle kapandı. Avrupa'nın CDS spreadleri açısından, iTraxx Main ve Crossover spreadleri sırasıyla 0,8bp ve 2bp genişledi. Asya hisse senetleri bu sabah karışık açıldı. Japonya hariç Asya CDS spreadleri 1,4bp genişledi.
ABD Borsalarında Fiyatlamalar Ne Yönde?
S&P 500 orta uzun vadede yükselen bir trend kanalı içinde güçlü bir gelişim gösteriyor. Bu durum yatırımcılar arasında iyimserliğin arttığına ve yükselişin devam ettiğine ve Noel rallisi beklendiğine işaret diyebiliriz. Fiyat grafiğinde herhangi bir tarihi direnç bulunmuyor ancak 6020 civarında konsolidasyon var diyebiliriz. Olası bir realizasyon durumunda intraday 6015 referans destek olarak ön planda. Orta-uzun vade baktığımızda ise; endeks teknik olarak pozitif olarak değerlendirilebilir.
Piyasa katılımcıları mevcut momentum nedeniyle endeksi satın almak için zaman içinde daha yüksek fiyatlar ödemeye devam ediyorlar ve diğer fiyatlama parametreleri ile birleştiğinde endeks orta uzun vadede yükselen bir trend kanalında hareketlerine devam etmekte. Bu durum piyasa katılımcıları arasında iyimserliğin arttığına işaret ediyor. Endeks 20700 noktasındaki direnci marjinal olarak kırdı. Bu durum ise daha fazla yükseliş öngörüsü yönünde piyasa sentimentini pozitif anlamda etkiliyor. 20903 intraday referans seviye olarak takip edilebilir.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.