İçindekiler
Küresel Pay Piyasaları Bülteni: Alphabet, Tesla, Intel, AMD, IBM ve Moonshot AI Gelişmeleri
Uluslararası pay piyasalarında işlem gören mega teknoloji, çip ve yazılım şirketlerine dair seans öncesi öne çıkan kurumsal ve finansal gelişmeler raporlanmıştır. Yabancı piyasa katılımcılarının takibinde olan güncel haber akışları şu şekildedir:
- Alphabet (GOOGL): İkinci çeyrekte 103,6 milyar dolar toplam satış ve bulut gelirlerinde beklentileri aşan 24,77 milyar dolarlık hasılat raporu.
- Tesla (TSLA) & SpaceX: Elon Musk şirketleri arasında entegrasyon/iş birliği açıklaması; net bir birleşme (M&A) sinyali verilmemesi.
- IBM: Kurumsal yazılım pazarında yapay zeka rekabetine karşı elde tutma stratejileri.
- Intel & AMD: Çin pazarında artan veri merkezi CPU talebi ve %40'ı aşan çip fiyat artışları.
- Moonshot AI: ABD (Washington) incelemesi raporları ve planlanan Hong Kong halka arz (IPO) süreci.
Alphabet Bilançosu: Artan Sermaye Harcaması ve Bulut Gelirleri
Teknoloji devi Alphabet, yayımladığı finansal raporda 2026 yılı sermaye harcaması (CapEx) beklentisini 195-205 milyar dolar bandına yükselttiğini duyurmuştur. Artan yapay zeka altyapı yatırımlarının etkisiyle şirket payları, seans sonrası işlemlerde %5’e varan geri çekilme yaşamıştır.
Beklentileri aşan pozitif rakamlara bakıldığında; şirketin ikinci çeyrek bulut geliri 24,77 milyar dolar, bulut sipariş birikimi (backlog) 514 milyar dolar ve toplam satışları 103,6 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Yapay zeka harcamalarının gelir üretimine dönüştüğüne dair verilere rağmen, piyasa katılımcılarının yüksek harcama eğilimi karşısında getiri disiplinine odaklandığı görülmektedir.
Elon Musk Şirketlerinde Entegrasyon Beklentileri
Tesla’nın bilanço konferansında açıklamalarda bulunan Elon Musk, şirketleri arasındaki artan iş birliğini ve “yakınsama” temasını doğrulamış, ancak olası şirket birleşmelerine dair net bir yorum yapmaktan kaçınmıştır. SpaceX’in geçtiğimiz şubat ayında xAI platformunu bünyesine katması ve Tesla ile mevcut ticari ilişkileri göz önüne alındığında, yatırımcı nezdinde stratejik entegrasyon beklentileri korunmakla birlikte kısa vadede somut bir işlem açıklanmamıştır.
Intel ve AMD: Çin Pazarındaki Kapasite ve Fiyatlamalar
Yarı iletken pazarında faaliyet gösteren Intel ve AMD’nin, Çinli sunucu müşterileriyle veri merkezi işlemcileri için daha uzun vadeli alım sözleşmeleri üzerine çalıştığı kaydedilmiştir. Yapay zeka talebinin yalnızca ekran kartı (GPU) değil işlemci (CPU) pazarına da taşmasıyla, Çin'de yıl başından bu yana belirli ürünlerde fiyatların %40’tan fazla arttığı raporlanmıştır. Bu gelişme, şirketlerin fiyatlama gücünü desteklerken, Çin menşeli bulut sağlayıcıları için maliyet baskısını artırmaktadır.
Yazılım ve Yapay Zeka Ekseni: IBM ve Moonshot AI
IBM yönetimi, yapay zeka teknolojilerinin yarattığı rekabete rağmen, altyapı ve veri katmanına yakın kurumsal yazılımlarının müşteri tarafında ikame edilmesinin oldukça zor olduğunu bildirmiştir. Starbucks’ın bazı IBM yazılımlarını şirket içi araçlarla değiştirme ihtimaline karşın, şirket yönetimi söz konusu geliri kaybetme riskinin mevcut tabloda sınırlı kaldığını değerlendirmektedir.
Moonshot AI tarafında ise yasal regülasyonlar öne çıkmaktadır. Şirketin yeni Kimi K3 modelini geliştirirken, Nvidia’nın Çin’e satışı yasaklı Blackwell tabanlı GB300 sunucularına eriştiği ve ABD’li AI modellerinin çıktılarından yararlandığı iddiaları Washington’ın radarına girmiştir. İlası bir yaptırım sürecinin, şirketin Hong Kong halka arzı (IPO) öncesinde Çin yapay zeka ekosistemindeki belirsizliği artırabileceği bildirilmiştir.
Uluslararası piyasalar bültenini yakından inceleyebilirsiniz.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.