İçindekiler
CME Group FedWatch Tool ile Fed Faiz Kararları ve FOMC Beklentilerini Takip Etme Rehberi
CME FedWatch Nedir?
CME FedWatch, finans piyasalarının en güvenilir ve en çok takip edilen araçlarından biridir. Özellikle “Bir sonraki FOMC toplantısında faiz artışı mı, indirimi mi yoksa sabit mi kalacak?” sorusuna anlık ve veri odaklı cevap arayan trader’lar, yatırımcılar, ekonomi gazetecileri ve portföy yöneticileri için vazgeçilmez bir referanstır. CME Group FedWatch Tool, piyasanın ABD politika faizi beklentilerini yüzde olarak göstererek gelecekteki para politikası hareketlerini öngörmenize yardımcı olur.
CME Group Nedir?
Dünyanın Önde Gelen Türev Borsası Chicago
Mercantile Exchange (CME) Group, küresel finansın kalbi konumundadır. Vadeli
işlemler (futures), opsiyon sözleşmeleri ve tezgahüstü (OTC) piyasalarda işlem
yapma imkanı sunan dünyanın en büyük türev ürünler platformudur. CBOT, NYMEX ve
COMEX gibi dev borsaları tek çatı altında birleştiren CME, küresel finansal
varlıkların referans fiyatlamalarının büyük bölümünü belirler. Brand Finance’in
sektör raporlarına göre CME, uzun yıllardır en değerli ve hacim bakımından en büyük
türev borsası olarak öne çıkmaktadır. Milyonlarca sözleşmenin günlük işlem
gördüğü bu platform, hem kurumsal hem bireysel yatırımcılar için likidite ve
şeffaflık sunar.CME Group FedWatch Tool Nedir ve Neden Bu Kadar Önemli?CME
FedWatch Tool, Federal Open Market Committee (FOMC) toplantılarındaki olası
faiz kararlarını piyasa beklentilerine göre yüzde olasılıklarla gösteren
ücretsiz bir analiz aracıdır. “Fed faiz kararı beklentisi” aramalarında ilk
sırada çıkan bu tool, 30-Day Federal Funds Futures kontrat fiyatlarını temel
alır. Piyasa katılımcıları bu sayede bir sonraki toplantıda faiz bandının hangi
aralıkta oluşacağını, artırım, indirim ya da sabit kalma ihtimallerini net
şekilde görebilir.Araç, sadece mevcut beklentileri değil; 1 gün önce, 1 hafta
önce ve 1 ay önceki dağılımları da karşılaştırmanıza olanak tanır. Böylece
beklentilerin nasıl evrildiğini, haber akışının piyasayı nasıl etkilediğini
takip edebilirsiniz. Özellikle Fed’in “Dot Plot” (FOMC üyelerinin faiz
projeksiyonları) grafiğiyle birlikte kullanıldığında, resmi beklentiler ile
piyasa beklentileri arasındaki farkı anında ortaya koyar.
CME FedWatch Nasıl Hesaplanır?
Detaylı Mekanizma Hesaplama tamamen 30-Day Federal
Funds Futures (ZQ) kontrat fiyatlarına dayanır. Bu kontratlar, ilgili ay
boyunca oluşacak ortalama Effective Federal Funds Rate (EFFR) beklentisini
fiyatlar. EFFR, ABD’de bankaların birbirlerine teminatsız gecelik borç verirken
uyguladıkları faiz oranının hacim ağırlıklı ortalamasıdır ve New York Fed
tarafından her gün açıklanır.
Formül basit ama güçlüdür:
İmplied Rate (Beklenen Oran) = 100 – Futures Kontrat FiyatıCME FedWatch Tool bu
fiyatları mevcut Fed hedef faiz aralığıyla karşılaştırır ve 25 baz puan
(0.25%)’lık adımlarla olası senaryoları hesaplar. Örneğin, bugünkü hedef aralık
%99 ihtimalle 3,50-3,75% ile sabit kalması yönünde.
CME FedWatch Nasıl Kullanılır?
Tool’un en güçlü yanı tarihsel karşılaştırmadır. “Current”
sekmesinde anlık dağılımı, “Historical” sekmesinde ise önceki dönemleri (1 gün,
1 hafta, 1 ay öncesi) yan yana görebilirsiniz. Bu sayede “Fed faiz
beklentisi”nde yaşanan ani değişimleri, Powell konuşmaları veya enflasyon
verilerinin etkisini anında analiz edersiniz. Profesyonel trader’lar
pozisyonlarını buna göre ayarlar, yatırımcılar tahvil, hisse ve döviz
portföylerini hedge eder. Ekonomi muhabirleri de haberlerinde “CME FedWatch’a
göre %85 ihtimalle 25 bps indirim” diye alıntı yapar.CME FedWatch Tool’a Nasıl
Erişilir?Tamamen ücretsizdir. CME Group’un resmi sayfasına giderek anında
kullanabilirsiniz:
https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
Sayfada FOMC toplantı tarihleri, olasılık tabloları, hedef faiz aralıkları ve
Dot Plot grafiği yer alır. Mobil uyumlu arayüzüyle her yerden takip
edebilirsiniz. Ayrıca API erişimiyle kendi sisteminize entegre etme imkanı da
vardır.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.