İçindekiler
Bank of America, yarı iletken sektörünün 2026'da 1 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor. İşte bu ralliye öncülük etmesi beklenen Nvidia, Broadcom ve diğer 4 kritik hisse.
Yarı İletken Sektöründe 1 Trilyon Dolarlık Rota: Geleceği Şekillendirecek 6 Dev Şirket
Teknoloji dünyası, yapay zeka (AI) devrimi ile birlikte tarihinin en hızlı dönüşüm süreçlerinden birini yaşıyor. Bu dönüşümün merkezinde ise şüphesiz "yarı iletken" (çip) endüstri yer alıyor. Küresel finans devi Bank of America (BofA) tarafından yayınlanan son rapor, sektörün geleceğine dair çarpıcı öngörüler içeriyor.
Bank of America analistlerine göre, yarı iletken endüstrisinin büyüklüğü 2026 yılına kadar 1 trilyon dolar seviyesine ulaşacak. Bu devasa büyüme potansiyeli, yatırımcılar için yeni fırsat kapıları aralarken, BofA bu yükselişe liderlik etmesi beklenen 6 hisse senedini de işaret etti.
Çip Sektörünün Lokomotifi Neden Güçleniyor?
Raporun detaylarına bakıldığında, büyümenin sadece akıllı telefon veya bilgisayar talebiyle sınırlı kalmadığı görülüyor. Sektörü 1 trilyon dolara taşıyacak ana itici güçler şunlar:
- Üretken Yapay Zeka (Generative AI): Veri merkezlerinin yeniden yapılanması.
- Otomotiv Teknolojileri: Elektrikli ve otonom araçlardaki çip yoğunluğunun artması.
- Bulut Bilişim (Cloud Computing): Yüksek işlem gücüne duyulan ihtiyacın katlanması.
Bank of America'nın Favori 6 Yarı İletken Hissesi
BofA, sektördeki bu genişlemeden en fazla fayda sağlayacak şirketleri, farklı alt sektörlerdeki liderliklerine göre şöyle sıralıyor:
1. Nvidia (NVDA)
Yapay zeka devriminin tartışmasız lideri olan Nvidia, özellikle GPU (Grafik İşlemci Birimi) pazarındaki hakimiyeti ile veri merkezlerinin vazgeçilmezi konumunda. Üretken yapay zeka modellerinin eğitimi için gereken donanım gücünü sağlayan birincil tedarikçi olarak listenin başında yer alıyor.
2. Broadcom (AVGO)
Ağ (networking) ve özel silikon çipleri konusunda uzmanlaşan Broadcom, yapay zeka sistemlerinin birbirleriyle iletişim kurmasını sağlayan altyapı çözümleriyle öne çıkıyor. Şirket, yüksek veri transfer hızlarına duyulan ihtiyaç arttıkça önemini koruyor.
3. Lam Research (LRCX)
Çip üretimi için gerekli olan "wafer" (yarı iletken plaka) işleme ekipmanları sağlayan Lam Research, üretim kapasitelerinin artırılması sürecinde kritik bir rol oynuyor. Üreticilerin teknoloji yükseltmeleri, Lam Research için doğrudan gelir artışı anlamına geliyor.
4. KLA Corp. (KLAC)
Yarı iletken üretiminde süreç kontrolü ve verimlilik yönetimi sağlayan KLA, çip üretimindeki hata paylarını minimize eden teknolojiler sunuyor. Çipler karmaşıklaştıkça, KLA'nın sunduğu test ve ölçüm çözümlerine olan ihtiyaç da artıyor.
5. Analog Devices (ADI)
Dijital dünya ile fiziksel dünya arasındaki köprüyü kuran Analog Devices; otomotiv, endüstriyel otomasyon ve sağlık teknolojilerinde kullanılan analog çip pazarında güçlü bir oyuncu. Özellikle elektrikli araçlar ve fabrika otomasyonu, ADI'nin büyüme hikayesindeki ana faktörler.
6. Cadence Design Systems (CDNS)
Listede donanım üreticisi olmayan tek isim olan Cadence, çip tasarımı için kullanılan yazılımları (EDA) geliştiriyor. Giderek karmaşıklaşan çip mimarilerini tasarlamak için Nvidia ve Apple gibi devlerin Cadence yazılımlarına ihtiyacı bulunuyor.
Değerlemeler: Ucuz mu, Pahalı mı?
Yatırımcıların en çok merak ettiği soru: "Nvidia ve benzeri hisseler çok mu pahalandı?"
Bank of America bu soruya net bir "Hayır" cevabı veriyor. Rapor, Nvidia'nın önümüzdeki üç yıl içinde yarım trilyon dolara (500 milyar $) ulaşması beklenen muazzam serbest nakit akışına dikkat çekiyor.
Analize göre Nvidia'nın Fiyat/Kazanç Büyüme oranı (PEG), şu anda 0,6x seviyelerinde. S&P 500 ortalamasının yaklaşık 2x olduğu düşünüldüğünde, Nvidia'nın büyüme potansiyeline kıyasla hala iskontolu olduğu ve zirvesine ulaşmadığı savunuluyor.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.