İçindekiler
Yapay zeka sadece sohbet etmiyor, sektörleri siliyor! IBM'den sonra sırada kimler var? Finans dünyasından milyarlar silen Anthropic listesi ve detaylı analiz.
IBM hisseleri 2000'den beri en kötü gününü yaşadı
Dijital dönüşüm dünyasında kartlar yeniden dağıtılıyor. Anthropic, özellikle bankacılık ve finans sektörünün belkemiği olan COBOL yazılım dilini saniyeler içinde modernize eden bir yapay zeka aracı geliştirdi. Bu gelişme, yıllardır bu eski sistemlerin bakımı için "danışman orduları" kiralayan IBM'in gelir modeline doğrudan bir saldırı niteliği taşıyor. Şubat 2026 tarihli piyasa analizlerine göre bu hamle, IBM hisselerinde %13'lük ani bir düşüşe ve 2000 yılından bu yana görülen en kötü işlem gününe neden oldu.
IBM Neden Çöküş Yaşadı? (COBOL Gerçeği)
IBM'in iş modelinin büyük bir kısmı, bankaların ve devlet kurumlarının 1970'lerden kalma sistemlerini (Legacy Code) ayakta tutmaya dayanıyordu. Ancak Anthropic'in yeni hamlesi dengeleri değiştirdi:
- Danışman Ordularına Gerek Kalmadı: Eskiden yıllar süren modernizasyon projeleri, yapay zeka sayesinde artık çeyrek dönemlere (birkaç aya) sığdırılabiliyor.
- Maliyet Avantajı: İnsan gücüyle yapılan bakımın yerini, otonom kod dönüştürücüleri aldı.
- Borsa Tepkisi: Bu teknolojik sıçrama sonrası IBM, sadece Şubat ayında %27 değer kaybetti.
"The Anthropic Hit List": Kimler Darbe Aldı?
"Anthropic Hit List", yapay zekanın sadece IBM'i değil, tüm yazılım endüstrisini (SaaS) nasıl domine ettiğini net bir şekilde gösteriyor. İşte "Onaylanmış Darbe" alan sektörler:
1. Cowork → SaaSapocalypse (SaaS Kıyameti)
Yapay zeka ajanları artık kurumsal araçların (Slack, Jira, Trello vb.) içinde çalışıyor. Bu durum, "koltuk başına lisanslama" (per-seat licensing) modelini bitirdi.
- Etkilenenler: Atlassian (TEAM) -%35, Intuit (INTU) -%34.
- Sonuç: Sektörden tam 285 Milyar Dolar silindi.
2. Yazılım Güvenliği → Cyber Crash (Siber Çöküş)
Yapay zeka, kod tabanlarını tarayıp güvenlik açığı bulma ve yamama konusunda insanlardan çok daha hızlı. Onlarca yıldır gözden kaçan 500'den fazla kritik hatayı dakikalar içinde buldu.
- Etkilenenler: CrowdStrike (CRWD) -%8, Cloudflare (NET) -%8, Okta -%9.
3. Agent Teams → Vibe Working
Çoklu ajan işbirlikleri, projeleri parçalara bölerek paralel bir şekilde yürütüyor. Bu durum geniş çaplı yazılım satışlarını (Broad software selloff) tetikledi.
- IGV (Yazılım ETF'si): 2008'den bu yana en kötü çeyreğini yaşayarak %30 değer kaybetti.
Sırada Kimler Var? Anthropic açıklamalarından Etkilenebilecek Şirketler Kimler?
Anthropic ve benzeri AI modellerinin durmaya niyeti yok. 2026'nın ikinci yarısı için hedefe konulan sektörler şunlar:
- Hukuk ve Sözleşme Zekası (Next Target): 1 Milyon token bağlamına sahip modeller, sözleşmeleri baştan sona inceleyip yasal araştırmaları otomatize edecek. (Etkilenebilecek şirketler: Thomson Reuters, RELX).
- Finansal Analiz (Q2-Q3): İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) modelleri ve kredi analizleri tamamen yapay zeka ajanlarına devrediliyor. ( Etkilenebilecek şirketler : S&P Global, Moody's).
- Muhasebe ve Vergi (Q2-Q3): Defter tutma ve bordrolama işlemleri tam otomasyona geçiyor.
- Sağlık ve Yönetim (Late '26): Tıbbi faturalandırma ve sigorta onay süreçleri (HIPAA uyumlu şekilde) yapay zekaya devredilecek.
Sonuç
"Her model sürümü milyarları siliyor" AI ajanları ile piyasalarda yeni bir gerçeklik. IBM ve COBOL örneği, hizmet tabanlı IT danışmanlığının sorun yaşayabileceğini gösteriyor. Şirketler artık "araç kiralayan" değil, "sonuç üreten" yapılar olmak zorunda.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiş[1]tir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğru[1]dan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.