İçindekiler
Kritik madenler ulusal güvenliktir mottosu ABD ekonomi ve savunma politikasının merkezine oturmuş durumda. Detaylar blog yazımızda.
ABD Devleti’nin Güvenoyunu Alan “Amiral Gemileri”
şağıdaki şirketler, ABD'nin tedarik zinciri güvenliğinde "kale" olarak gördüğü ve halihazırda ciddi pozisyonlanmaların (hibe, kredi veya stratejik ortaklık) gerçekleştiği yapılardır:
- Intel ($INTC): Yarı iletken üretiminde ABD'nin Asya bağımlılığını sonlandırma projesinin kalbi.
- MP Materials ($MP): Batı yarımkürenin en büyük nadir toprak elementi madeni. ABD ordusunun mıknatıs ihtiyacı için kilit rolde.
- Lithium Americas ($LAC): Ülke içindeki lityum tedariki için devasa devlet kredileriyle desteklenen ana oyunculardan.
- USA Rare Earth ($USAR) & Trilogy Metals ($TMQ): Yerel kaynakların geliştirilmesinde önceliklendirilen stratejik varlıklar.
Radarımızdaki “Sonraki Hedefler”: Devlet Fonlarının Aktığı Yeni Adresler
Yatırımcılar için asıl fırsat, henüz potansiyelini tam fiyatlamamış ancak ABD devlet kurumlarından "onay" ve "fon" almaya başlayan şirketlerde yatıyor olabilir. İşte Savunma Bakanlığı (DoD) ve Enerji Bakanlığı (DOE) desteğiyle öne çıkan o liste:
A. Savunma Sanayi ve Kritik Stok (DoD Odaklı)
Pentagon, mühimmat üretiminden zırh kaplamalarına kadar kritik materyaller için bu şirketleri fonluyor:
- United States Antimony ($UAMY): Antimon, savunma sanayinin olmazsa olmazıdır. Pentagon sözleşmeleriyle desteklenen şirket, stratejik stok önceliğine sahip.
- Perpetua Resources ($PPTA): Antimon tedariğinde ABD'nin dışa bağımlılığını bitirmek için tekrar eden savunma fonları alıyor.
- Guardian Metal Resources ($GMTLF): Tungsten projesi ile Savunma Üretim Yasası (DPA) kapsamında ödüllendirilen kilit bir oyuncu.
B. Elektrikli Araç (EV) ve Batarya Devrimi
Enerji dönüşümünün hammaddeleri olan grafit, lityum ve kobalt için hükümet kesenin ağzını açmış durumda:
- Graphite One ($GPHOF): Madenden anota kadar tam entegre bir ABD tedarik zinciri için EXIM finansman sinyalleri güçlü.
- Li-Cycle ($LICY): Batarya geri dönüşümünde lider. DOE, Rochester tesisi için 375 Milyon $ kredi taahhüdünde bulundu.
- Albemarle ($ALB): Sektörün devi olmasına rağmen, Kings Mountain tesisi için DoD tarafından verilen 90 Milyon $'lık hibe, stratejik önemini teyit ediyor.
- Syrah Resources ($SYAAF): Tesla gibi devlere tedarik sağlayan, DOE destekli anot malzemeleri tesisiyle dikkat çekiyor.
C. Nadir Toprak Elementleri ve Özel Metaller
Yüksek teknoloji ve uzay sanayi için vazgeçilmez olan bu grup, jeopolitik risklerden en çok etkilenen gruptur:
- Critical Metals ($CRML): Grönland’daki varlıkları ile Avrupa ve ABD için stratejik bir rezerv.
- Lynas Rare Earths ($LYSDY): Çin dışındaki en büyük nadir toprak üreticisi. ABD içinde işleme kapasitesi kurması için doğrudan DoD tarafından fonlanıyor.
- Energy Fuels ($UUUU): Hem uranyum hem de nadir toprak elementleri işleyebilme kapasitesiyle "çifte stratejik" öneme sahip.
- NioCorp Developments ($NIOBF): Hafif alaşımlar için kritik olan Skandiyum tedariki adına DoD'dan 10 Milyon $ fon aldı.
Yatırımcı Ne Yapmalı?
ABD Hükümeti'nin Savunma Üretim Yasası (DPA) ve Enflasyon Azaltma Yasası (IRA) kapsamındaki fonlamaları geçici teşvikler değil, on yıllara yayılacak bir sanayi dönüşüm planıdır. Listede yer alan şirketler (örneğin; $TLOFF, $ABAT, $WWR, $LMRMF), sadece ticari faaliyetleriyle değil, arkalarındaki devlet garantileri/kredileri ile de diğerlerinden ayrışmaktadır.
Ramaco Resources ($METC) yönetiminin nadir toprak girişimini genişletme talimatı alması gibi haber akışları bile, sektördeki rüzgarın yönünü net bir şekilde göstermektedir.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.