İçindekiler
Korkunun Kaynağı: Anthropic ve Yeni "Claude"
ABD Borsalarında "Yapay Zeka" Belirsizliği
ABD borsalarındaki teknoloji rallisinde rüzgar tersine döndü. Piyasalar bugüne kadar "fırsat" olarak gördükleri yapay zekayı, artık geleneksel yazılım şirketlerini yutacak bir "tehdit" olarak algıladığına dair emareler görülmeye başladı. Anthropic’in son hamlesiyle tetiklenen satış dalgası, yazılım sektöründen yaklaşık 300 milyar dolarlık piyasa değerini sildi. Wall Street’te bu hafta gündem "Yazılım Kıyameti" iddialarıydı. Yapay zekadaki yıkıcı gelişmelerin, kod yazan, hukuksal veri sağlayan ve sistem geliştiren köklü şirketlerin "rekabet avantajını" (moat) yok edeceği korkusu, teknoloji hisselerinde hareketlere neden oldu.
Belirsizliğin Kaynağı: Anthropic ve Yeni "Claude"
Belirsizlik dalgasının fitilini ateşleyen gelişme, OpenAI’ın güçlü rakiplerinden olan Anthropic’ten geldi. Şirket, yapay zeka asistanı Claude Cowork’e, yasal belgeleri hazırlayabilen ve araştırma görevlerini otomatikleştiren yeni araçlar eklediğini duyurdu. Ayrıca kodlama ve finansta çok daha yetenekli olan Claude Opus 4.6 modelinin tanıtılması, "artık yazılımcıya veya avukata gerek kalmayacak mı?" sorusunu gündeme taşıdı. Bu haber akışıyla birlikte;
Hukuk ve Veri: Thomson Reuters (TRI), Legalzoom (LZ) ve Londra Borsası (LSEG) gibi, iş modeli veriye dayalı olan şirketlerin hisselerinde değer kaybı görüldü.
Yazılım Devleri: Salesforce (CRM), Workday ve Adobe (ADBE) gibi devler de "Yapay zeka onların işini elinden alacak" endişesiyle satış baskısı görüldü. Bu süreçte ve hafta kapanışına kadar yazılım endekslerinde 300 milyar dolar civarı piyasa değeri kaybı görüldü.
Piyasa İkiye Bölündü: Fırsat mı, Yıkım mı?
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi haftalık olarak %4 civarı düşerken, B. Riley Wealth Management stratejisti Art Hogan durumu şöyle özetledi: "İşler bu kadar hızlı ilerlerse, yazılım uygulaması şirketleri için büyük bir sorun olacak. Yatırımcılar şimdiden kaybedenlerin peşine düştü." Ancak herkes bu kadar karamsar değil. Nvidia CEO’su Jensen Huang gibi sektörün öncüleri, köklü şirketlerin sahip olduğu "tescilli verilerin" ve "müşteri güveninin" yapay zeka tarafından kolayca aşılamayacak bir savunma mekanizması olduğunu savunuyor. Anthropic cephesi de amaçlarının eskiyi yıkmak değil, "zor işleri otomatize ederek" onlara ortak olmak olduğunu belirtiyor.
Piyasa Notu: ABD borsalarında şu an "Yapay Zeka Mimarları" (Çip üreticileri vb.) ile "Yapay Zeka Mağdurları" (Geleneksel yazılım) arasında keskin bir ayrışma bulunuyor.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.