İçindekiler
S&P 500'ün 2025 performansı, yapay zeka altyapı yatırımları ve değişen piyasa dinamikleriyle şekillendi. Detaylar için tıklayın.
Yapay Zeka Rüzgarı ve Sektörel Ayrışmalar
2025 yılı, ABD hisse senedi piyasaları için dönüşümün ve stratejik yeniden fiyatlamaların yılı oldu. Özellikle yapay zeka (AI) temasının artık bir "beklenti" olmaktan çıkıp somut "altyapı yatırımlarına" dönüşmesi, endekslerin yönünü belirleyen ana katalizör işlevi gördü. S&P 500 Endeksi'nin yılı %17’nin üzerinde bir primlenmeyle kapatmaya hazırlanması, piyasadaki risk iştahının seçici de olsa devam ettiğini gösteriyor.
Yatırımcılar için 2025'in kazananlarını ve kaybedenlerini analiz ederken, makroekonomik belirsizliklerin ve sektörel rotasyonların portföyler üzerindeki etkisini anlamak büyük önem taşıyor. İşte 2025 yılında ABD borsalarında öne çıkan başlıklar ve piyasa dinamikleri:
Yapay Zeka Ticaretinde İkinci Dalga: Altyapı ve Veri Depolama
Geçtiğimiz yıllarda çip üreticileriyle başlayan yapay zeka rallisi, 2025 yılında kapsamını genişleterek ekosistemin diğer oyuncularına yayıldı. Teknoloji hisselerinin piyasa hakimiyeti sürerken, liderlik bayrağı yarı iletkenlerden veri merkezlerini inşa eden, soğutan ve en önemlisi veriyi depolayan şirketlere geçti.
Microsoft, Amazon, Alphabet ve Meta gibi "Hyper-scaler" olarak adlandırılan teknoloji devlerinin, önümüzdeki 12 ay içinde yapay zeka kapasitelerini artırmak adına 440 milyar doların üzerinde yatırım taahhüdünde bulunması, donanım tarafında yeni fırsatlar yarattı. Bu devasa sermaye harcaması (Capex) projeksiyonu; SanDisk, Western Digital ve Seagate Technology gibi depolama çözümleri sunan şirketleri S&P 500’ün en iyi performans gösterenleri arasına taşıdı. Endeksin en iyi 10 şirketinden üçünün veri depolama alanında faaliyet göstermesine sebep oldu.
Endeksin Yeni Yıldızları ve Palantir Etkisi
S&P 500 endeksine 2025 yılında dahil olan şirketler piyasayı yukarı taşıdı. Robinhood Markets, AppLovin ve Carvana gibi endeksin yeni üyeleri, üç haneli yüzdelik getirilerle yılın en çok kazandıran ilk 20 şirketi arasına girmeyi başardı.
Öte yandan, perakende yatırımcının güçlü desteğini arkasına alan Palantir, büyüme hikayesini koruyarak üst üste üçüncü yılında da üç haneli getirilere hazırlanıyor. Yazılım ve veri analitiği alanındaki bu başarı, şirketin hisse senedi fiyatına da yansıdı.
Birleşme ve Satın Alma (M&A) Hikayeleri: Warner Bros. Discovery
2025’in en dikkat çeken kurumsal hikayelerinden biri medya sektöründen geldi. Satın alma haberlerinin merkezinde yer alan Warner Bros. Discovery, yaklaşık %175 değer kazanarak yatırımcısını sevindirdi. Şirketin resmen satışa çıkarılmasıyla birlikte Paramount ve Netflix’in teklif vermesi süreci hızlandırdı. Mevcut görünümde yönetim kurulunun Netflix’in teklifine sıcak bakması, hisse üzerindeki yukarı yönlü ivmeyi destekleyen temel faktör oldu.
Baskılanan Sektörler
Teknoloji ve büyüme hisselerindeki coşkuya rağmen, 2025 yılı her sektör için aynı cömertlikte geçmedi. Donald Trump yönetiminin gümrük vergisi politikaları ve enflasyonist baskılar, özellikle savunmacı hisse senetleri ve perakende üzerinde ciddi bir baskı yarattı.
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.