İçindekiler
2024'te küresel piyasalar, kripto, ETF ve hisse senetleri gibi farklı alanlarda büyük dalgalanmalar yaşarken, yatırımcılar fırsatlar ve risklerle karşılaştı.
2024 Yılı: Küresel Piyasalarda Şoklar ve Sürprizlerle Dolu Bir Yıl
2024 yılı, küresel piyasalarda yatırımcılara büyük fırsatlar sunduğu kadar büyük kayıplara da neden oldu. Ağustos ayında kaldıraçlı işlemler kısa bir süre için büyük zararlar verdi. Wall Street'in Donald Trump'a yaptığı büyük bahis kazanç sağlarken, karmaşık stratejilere sahip hedge fonları ise zorluklarla karşılaştı. Basit yatırımlar yapanlar ise, nakit veya teknoloji hisselerine yatırım yaparak akıllıca bir seçim yaptılar.
Kripto: Bitcoin'de Rekorlar Kırıldı, Yeni Hedef Neresi?
2024 yılı, Wall Street ve yeni Beyaz Saray yönetiminin, geleneksel finans dünyasını şaşkına çeviren büyüyen bir kripto yatırım kompleksi yarattığı bir yıl oldu. Bitcoin, 2023 yılında zaten büyük bir geri dönüş yapmıştı, ancak Ocak ayında ABD Bitcoin borsa yatırım fonlarının (ETF) onaylanması, dünyanın en büyük dijital varlığının daha da yükselmesine yol açtı. Ancak, asıl büyük patlama, Kasım ayında Donald Trump’ın zaferiyle yaşandı. Bu, Bitcoin’in 100.000 dolarlık seviyeye ulaşmasına neden olan bir ralliyi tetikledi. Bu süreçte, yatırımcılar ETF’lere 100 milyar dolardan fazla yatırım yaptı ve benzer kripto ile ilgili yatırım araçlarının yolunu açtı. Diğer taraftan, meme coin'ler gibi, bir sentten daha düşük fiyatlarla işlem gören kripto varlıklarında da büyük bir hareketlilik yaşandı. Trump, bir zamanlar Bitcoin karşıtıydı, ancak Başkan Biden’ın kriptoya karşı tutumu yerine, Amerika’yı kripto endüstrisinin merkezi yapma vaadiyle dijital varlık topluluğunu canlandırdı. Başkanlık seçimlerinin hemen ardından, kripto karşıtı SEC Başkanı Gary Gensler’ın yerine endüstri savunucusu Paul Atkins’i atadı.
Kripto yatırımcıları için 2024'ün popüler ve tartışmalı bahislerinden biri, Bitcoin proxy şirketi MicroStrategy'nin hisselerinin volatilitesine yapılan bir yatırımdı. Şirketin kurucusu ve Başkanı Michael Saylor, Bitcoin’i 40 milyar dolardan fazla bir değere çıkaran bir strateji ile, piyasaya satılan hisse senetleri ve dönüştürülebilir tahviller aracılığıyla Bitcoin biriktirdi. Şirketin hisselerindeki beş katlık artış, yatırımcıların bu hisseye olan talebini artırdı ve hedge fonları da, varlıkların volatilitesinden faydalanan kârlı bahisler yapmaya başladılar. Saylor, Bitcoin alma stratejisinin TradFi topluluğu tarafından fanatikçe görüldüğü bir dönemde, şimdilik haklı çıkmış gibi görünüyor.
ETF’ler: Spekülasyon Fiyatlamalara Nasıl Yansıdı?
2024 yılı, ABD hisse senetleri ve kriptonun spekülatif kazançlar getirdiği bir yıl olurken, ETF'ler de günlük işlem yapan yatırımcıların gözdesi oldu. Wall Street, halkın spekülatif bahisler yapma isteğini fırsata çevirerek, Bitcoin'in iki katı kazanç sağlayan ETF'lerden, büyük Amerikan şirketlerinin hisselerinin değerini kısma amacını güden gelir getiren ürünlere kadar pek çok türevli bahis ürünü piyasaya sürdü. Yıl boyunca “tek hisse ETF” ürünlerine yatırımcılar rekor seviyede yatırım yaptı ve 6.5 milyar dolardan fazla para çekildi. Bu kategorideki büyük kazançlardan biri, GraniteShares’ın Nvidia hisselerinin iki katı günlük getirisini sağlayan fonuydu. Bu strateji, Kasım ayında 6.7 milyar dolara kadar yükseldi ve yüzde 350'nin üzerinde getiri sağladı.
Hisse Senetleri: Piyasa Zamanlamasında Hatalar
Günlük ticaret yapan yatırımcılar spekülatif piyasalarda büyük kazançlar elde ederken, büyük şirketlerin hisse senetlerinde yatırım yapanların işinin pek kolay olmadığı bir yıl oldu. Perakende yatırımcılar, yılın ilk yarısında meme hisselerine yatırım yaparak kazanç sağladılar, ancak bu hisseler neden bir anda yükseldiğini anlamadan büyük kayıplara uğradılar. Yılın ikinci yarısında, perakende yatırımcılar finansal hisselerden kaçarken, bu sırada S&P 500’ün büyük kazançlarını da kaçırdılar. Bu yılın ilk yarısındaki yanlış piyasa zamanlaması, bu yatırımcıların sadece %9.8 gibi bir kazanç elde etmelerine yol açtı.
Arjantin: Şok Edici Kazançlar
Arjantinli yatırımcılar, geçtiğimiz yıl önemli bir başkanlık seçimi öncesi kaçma noktasına gelmişti. Ülkenin dolar bazındaki tahvilleri, üç haneli enflasyon ve karmaşık döviz kontrolü nedeniyle yüzde 30'un altında işlem görüyordu. Ancak, Javier Milei’nin radikal ekonomisi, yatırımcıları şaşırtarak büyük kazançlar sağladı. Arjantin’in borçları, gelişen piyasalarda en iyi performans gösterenlerden biri haline geldi ve yatırımcılar büyük getiriler elde etti. Ancak, gelecekte aynı tür kazançların tekrarlanması beklenmiyor.
Çin: İki Katlı Diriliş
Çin’e yatırım yapanlar 2024’te hayal kırıklığına uğradı, ancak Çin hükümetinin teşvikleri, bono yatırımlarını kazançlı hale getirdi. Çin'in bono piyasasında yaşanan büyük rallye, Fidelity International ve Abrdn Plc gibi yatırımcılar büyük kazançlar sağladı.
Kaynak: Bloomberg
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.